Finanse inwestujących w nieruchomości

Jeśli inwestujesz w nieruchomości, to zapewne masz środki, które chcesz przeznaczyć na kolejny zakup lub po prostu chciałbyś ulokować je tak, aby nie tracić na rosnącej inflacji. Z jakich bezpiecznych możliwości możesz skorzystać w czasach rekordowo niskich stóp procentowych?

Inflacja w Polsce wynosi 4,6 proc. W marcu nasz kraj zajął pierwsze miejsce w przygotowanym przez Eurostat rankingu tempa wzrostu inflacji w UE (ex aequo z Węgrami). Jednocześnie oprocentowanie popularnych i niewątpliwie bezpiecznych lokat bankowych kształtuje się na poziomie 2 proc. Trzymanie na nich pieniędzy, choć jest zdecydowanie lepszym pomysłem niż przechowywanie ich w przysłowiowej skarpecie, nadal nie uchroni cię przed skutkami inflacji.

Jak wynika z danych opublikowanych w portalu Analizy.pl w grudniu 2019 roku, najpopularniejszą formą lokowania oszczędności były lokaty bankowe oraz – na drugim miejscu – gotówka. Jakie produkty wybierają Polacy, aby lokować tam swoje oszczędności?

Fundusze inwestycyjne – czy dla każdego?

Na trzecim miejscu w zestawieniu znalazły się Otwarte Fundusze Emerytalne, jednak wobec decyzji o ich likwidacji, orzeczonej w lutym tego roku, nie są one już dostępne. Kolejne miejsce pod względem wielkości alokowanych w nich środków zajmują fundusze inwestycyjne. Trzeba jednak wiedzieć, że ich wyniki są bardzo zróżnicowane, m.in. ze względu na wysokie koszty obsługi.

Publikowane w mediach zyski funduszy nie są bowiem równoznaczne z zyskami klientów – to zyski zarządzających nimi towarzystw, natomiast zysk (lub strata) klientów jest zależna od rodzaju funduszu oraz aktywów, w które inwestuje (możemy mieć do czynienia z bardziej lub mniej bezpiecznymi, np. takimi, w których przeważają obligacje lub akcje).

Na potencjalnych zyskach klientów może odcisnąć się też pogarszająca koniunktura gospodarcza; nie ma też żadnego gwarantowanego oprocentowania kapitału i każdy klient musi liczyć się z możliwością straty pieniędzy.

W kontekście funduszy inwestycyjnych warto wspomnieć też o mniej popularnych tzw. UFK, czyli ubezpieczeniach z funduszem kapitałowym. To ubezpieczenia na życie dołączone do jednostek funduszu. Dla wielu klientów były to produkty zbyt złożone – w regulację ich oferty zaangażowały się nawet KNF i UOKiK. Zainteresowanie nimi – w porównaniu do grudnia 2018 roku – spadło.

Akcje spółek publicznych – skąd bierze się ich popularność?

Pod względem wartości ulokowanych w nich oszczędności za funduszami inwestycyjnymi znalazły się akcje spółek publicznych. W porównaniu do poprzedniego, 2018 roku, w grudniu 2019 odnotowano prawie 14-proc. wzrost zainteresowania tymi aktywami, zaliczanymi do ryzykownych. Być może zachętą dla potencjalnych klientów były rekordowe wzrosty amerykańskich indeksów akcyjnych z jesieni 2019 roku, a może optymistyczne szacunki tempa wzrostu polskiego PKB sprzed pandemii?

Wielu potencjalnych inwestorów zapomina jednak, że polski parkiet odznacza się zdecydowanie mniejszą płynnością niż zagraniczne, oferuje też mniejsze zyski. Dla przykładu, w okresie od grudnia 2018 do grudnia 2019 polski WIG 20 stracił 5 proc., natomiast amerykański S&P 500 zyskał prawie 30 procent...

Zarówno w odniesieniu do funduszy inwestycyjnych, jak i akcji, wielu początkujących inwestorów zapomina, że aby korzystać z tych produktów trzeba mieć odpowiednie przygotowanie i wiedzę. To ważne szczególnie teraz, kiedy w obliczu wywołanych pandemią spadków na polskiej giełdzie dla wielu osób tanie akcje stanowią łakomy kąsek. W sytuacji panującej na rynku dużej niepewności, także co do skali rozpoczynającego się kryzysu, inwestowanie w te aktywa bez wiedzy na temat rynku jest obarczone dużym ryzykiem.

Rynek Forex – kto traci, kto zyskuje?

Rynek Forex, czyli międzynarodowy rynek walutowy, nie należy do najpopularniejszych w Polsce (według badania Kantar dla UOKiK, przeprowadzonego w grudniu 2018 roku, na taką formę inwestowania zdecydowało się 3 proc. ankietowanych), jednak może przyciągać perspektywami wysokiego zysku. Dzieje się tak za sprawą stosowanego na tym rynku mechanizmu dźwigni finansowej, która pozwala na pomnażanie inwestowanego kapitału nawet razy 100!

Wielu nastawionym na szybki zysk osobom może jednak umknąć fakt, że tak samo wysokie mogą być ich straty, a według danych Komisji Nadzoru Finansowego ponosi je aż 81 proc. inwestujących na tym rynku. U brokera Forex klienci wpłacają część wymaganego kapitału, który jest pomnażany właśnie dzięki mechanizmowi dźwigni finansowej.

Przy większej niż na polskiej giełdzie zmienności, takie transakcje mogą wiązać się ze zwiększonym stresem – na Forexie inwestujący „obstawiają” jak zachowa się dane aktywo i ciągle śledzą jego zachowanie. Przy nagłej, niespodziewanej zmianie kierunku cen takie transakcje mogą wiązać się z ogromnymi stratami.

Wymiana walut w kantorze internetowym – alternatywa dla giełdy i Forexu?

Wymiana walut w kantorze internetowym często postrzegana jest czysto użytkowo – jako tańsza od bankowej oferta wymiany walut na potrzeby wyjazdu czy prowadzonego biznesu. Można ją jednak także traktować jako możliwość skorzystania z dobrodziejstw, jakie daje rynek walutowy (np. wysokiej zmienności – od stycznia do kwietnia tego roku zwiększyła się ona na niektórych parach walutowych o 30 proc.), przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka.

W kantorze internetowym nie działa bowiem mechanizm dźwigni finansowej, a jeśli zdecydujesz się na nadzorowany przez Komisję Nadzoru Finansowego kantor ze statusem Krajowej Instytucji Płatniczej, w niektórych podmiotach otrzymujesz dostęp do bezpłatnych rachunków walutowych, z których możesz zawierać transakcje wymiany. Sprowadza się to do tego, że kupujesz lub sprzedajesz walutę kiedy chcesz - nie musisz ciągle śledzić zmian kursów, możesz też przeczekać niekorzystne zawirowania na rynku. Często otrzymujesz też lepszą niż w banku ofertę – spread, czyli dla ciebie koszt wymiany, może być w kantorze internetowym nawet dziesięciokrotnie niższy.

Jak zarabiać na wymianie walut w kantorze? Możemy to prześledzić na przykładzie kursu dolara amerykańskiego. Jeśli ktoś zdecydował się kupić 10 000 dolarów za polskie złote po kursie z 9 marca tego roku (3,7580 zł w Rkantor.com) to zapłaciłby 37 580 zł. Ponad miesiąc później, 23 kwietnia, kurs dolara wzrósł o 47 groszy i 10 000 dolarów można było sprzedać za 47 000 zł. Po takiej transakcji na koncie takiej osoby zostałoby 9 420 zł „na plusie”.

Oczywiście i tutaj potrzebna jest wiedza na temat rynku, jednak ryzyko jest zdecydowanie mniejsze niż w przypadku inwestycji na platformach Forex czy na giełdzie.

Obligacje skarbowe

Pisząc o bezpiecznych formach lokowania oszczędności, nie sposób nie wspomnieć o obligacjach skarbowych. W zależności od wybranego wariantu, zapewniają one stałe lub zmienne oprocentowanie, także z uwzględnieniem inflacji. Nierzadko oprocentowanie tych papierów dłużnych jest korzystniejsze niż na lokacie bankowej, z jednoczesnym wymaganiem dłuższego czasowo zaangażowania kapitału.

Lokowanie oszczędności w czasach wysokiej inflacji

To temat szczególnie ważny dla inwestujących w nieruchomości, których ceny zachowują się najlepiej w czasie spadającej lub stabilnej inflacji. W czasach jej wzrostu warto zadbać o dywersyfikację portfela.

 

Autor: Anna Korzec, ekspert Rkantor.com